Después de Manizales y Chinchiná, este es el tercer municipio en importancia cafetera, donde se da la mayor producción y en el que más personas están vinculadas en el proceso del grano. Territorialmente Palestina tiene tres divisiones, una la constituye la zona urbana, localizada sobre una colina y donde se establece la institucionalidad pública. La segunda la conforma el corregimiento de Arauca, y la tercera es el valle de Santágueda, epicentro de la actividad turística.
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